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官方商城全球LED市場(chǎng)進(jìn)入第4季，傳統(tǒng)淡季卻迎來震撼彈，供應(yīng)鏈業(yè)者指出，經(jīng)過近一年來LED降價(jià)供給吃緊之后，近期LED廠率先針對(duì)主流規(guī)格LED產(chǎn)品降價(jià)，個(gè)別品種降幅甚至高達(dá)20%。
降價(jià)表明整體產(chǎn)能供需已出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，在終端市場(chǎng)需求減緩、陸廠產(chǎn)能持續(xù)釋出下，部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，LED市場(chǎng)供過于求的危機(jī)也有可能再度浮現(xiàn)，目前下游廠商仍在觀望。
關(guān)于LED芯片價(jià)格和供需關(guān)系，LED芯片價(jià)格波動(dòng)劇烈非真實(shí)情況。四季度價(jià)格整體下降在5%以內(nèi)，毛利率穩(wěn)定。
不過，盡管LED價(jià)格崩跌機(jī)會(huì)不大，但這一波跌價(jià)壓力或?qū)⒀永m(xù)至2018年第1季，對(duì)部分廠商產(chǎn)生一定影響。
業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為導(dǎo)致降價(jià)的原因主要有內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)。外部是持續(xù)一年多的芯片供不應(yīng)求的外部環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了改變。2015年的LED芯片大降價(jià)使中國(guó)市場(chǎng)的LED芯片市場(chǎng)售價(jià)水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際廠商內(nèi)部生產(chǎn)的成本，促使2016年以后原本只是逐漸開始洽談的LED芯片代工業(yè)務(wù)進(jìn)入加速階段。一時(shí)間本土幾大芯片廠收到大量的國(guó)際品牌廠商的LED芯片代工訂單。代工轉(zhuǎn)移的訂單疊加原本的市場(chǎng)成長(zhǎng)使得LED芯片總需求預(yù)計(jì)有每年20%～40%的以上的成長(zhǎng)。這使我國(guó)芯片行業(yè)的產(chǎn)能增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于需求增速，在供應(yīng)上出現(xiàn)龐大缺口，芯片價(jià)格出現(xiàn)上漲。
然而從供給的增長(zhǎng)來看如果到2017年年底，相對(duì)2016年年底便有65%的增幅。因此到2017年底，供需緊張的格局已經(jīng)發(fā)生了根本的改變，LED芯片價(jià)格已經(jīng)不具備持續(xù)上升的外部條件。
在內(nèi)部，由于強(qiáng)大的制造、研發(fā)、客戶規(guī)模效應(yīng)，實(shí)力強(qiáng)大的芯片廠商在生產(chǎn)成本上有了一定程度的下降，于是有了降價(jià)的空間。出于利益最大化的考慮，大芯片廠商會(huì)通過降價(jià)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，侵蝕沒有規(guī)模效應(yīng)的小廠商的原有份額。這可能會(huì)是芯片降價(jià)成為一個(gè)持續(xù)性的動(dòng)作。
從全球芯片供求規(guī)模看，國(guó)內(nèi)LED芯片廠商早已占據(jù)全球大部分產(chǎn)能。而芯片行業(yè)龐大的產(chǎn)能釋放，能夠在根本上改變供求關(guān)系。在此情況下，芯片降價(jià)也就不足為奇，一切盡在預(yù)料之中。
分析師王飛認(rèn)為，盡管降價(jià)帶來的收入成長(zhǎng)幅度存在不確定性，但是主導(dǎo)廠商的這次降價(jià)某種程度上仍然是帶有明顯的打壓邊緣廠商的意味的。特別是照明用的LED芯片，是目前邊緣廠商主要參與的市場(chǎng)，實(shí)際上是把市場(chǎng)價(jià)格直接推到了大部分邊緣中小芯片廠商的可變成本線以下，迫使這部分廠商陷入虧損和退出的境地。
通過降價(jià)把價(jià)格調(diào)整到利潤(rùn)最大化的位置，同時(shí)迫使邊緣廠商退出，并降低新進(jìn)入廠商的收益預(yù)期，防患于未然，大概是本輪幾家芯片巨頭主動(dòng)降價(jià)之策略行為的主要?jiǎng)訖C(jī)。
該分析師表示，本輪LED降價(jià)是維持價(jià)格穩(wěn)定的內(nèi)外因素都發(fā)生改變的必然結(jié)果，也有主導(dǎo)廠商策略行為的使然。長(zhǎng)期來看LED仍然是會(huì)回到價(jià)格下降的趨勢(shì)中，極端的價(jià)格暴跌和持續(xù)上漲都是特定的條件下才會(huì)發(fā)生的偶然現(xiàn)象。因此，也沒必要一跌就對(duì)行業(yè)未來產(chǎn)生動(dòng)搖。
